量化交易是什麼？量化交易策略：如何透過量化交易提高勝率

量化交易（Quantitative Trading）很多人應該都對這個名詞很熟悉，尤其在量化交易公司優式資本花費 1.4 億台幣拍下大谷翔平紀念球後，更多人對這個名詞感到好奇。

但量化交易具體到底是做什麼？有何特點與優勢讓那麼多人都趨之若鶩？量化交易研究員主要都用哪些投資工具研究分析？今天作者以一個在職的量化交易員身分和大家好好聊聊，讓大家對量化交易能有更深的了解！

什麼是量化交易？

量化交易的定義與概述

所謂的量化交易就是通過數理統計的方式把『過去的數據』蒐集分析，並且依此來推測未來價格走勢。隨著電腦、AI的高速發展，許多計算與判斷買賣的過程都接給電腦決定，可以更加不讓個人的心態影響交易策略。

這麼做的獲利機率比不僅可以比只根據報章雜誌聽風是雨的胡亂買賣勝率更高，而且還可以避開暴漲暴跌時的過多恐懼或過多貪婪的心態，能讓報酬收益更穩定。

量化交易的特點與優勢

量化交易相對傳統的投資分析方式有四大優勢

量化交易策略	傳統交易策略
不受投資人情緒影響，嚴格遵守投資紀律	易受市場恐慌情緒影響，把股票賣在低點且在高點追漲
更有邏輯，對新手來說更容易理解	投資前需了解每間公司的上中下游，要看懂財報等數據
便於聚焦，找出影響價格最重要的因子	資訊太多，很難從中找到關鍵影響
可以疊代優化，不斷調整策略	大海撈針，除非對行業有深刻了解，不然無異於賭博

量化交易之所以越來越受歡迎主要是因為科技的進步使得數據的蒐集越來越容易，可模擬的情況越來越多也越來越準確，相比繁雜的金融市場，這種有規律可以依循且邏輯通暢的投資策略是多數人更能理解的。

量化交易中常用的數據與工具

量化交易中最常使用的數據通常就是技術分析中會用到的那些，移動平均線、KD值、MACD值、布林通道等，而針對股票來說，還會研究它的財務數據和它與競爭對手的價格走勢比較或交易量比較等等，但這些數據可能內建在他們的系統中，不利於你拿出來分析模擬，因此若你想要把這些數據DOWNLOAD下來，也可通過Yahoo Finance、XQ或其他交易軟體等等，至於想跑回測，可通過一些統計軟體，例如EXCEL、SAS、SPSS等等。

量化交易的實踐方法

想開始量化交易，總共要進行五個步驟。

STEP1.量化交易環境的建置

量化交易需要通過數據分析來建構買賣決策，因此需要有的環境就是便於蒐集資料、分析資料的統計工具以及能分析、建構數學模型用以買賣的程式系統，最後就是能把建置好的系統掛上去的交易平台。

STEP2.選定投資標的

量化交易並不限制只能用於哪個投資標的，股票、外匯、大宗物資、虛擬貨幣、指數、期權甚至不動產或其他任何『可以被量化』的數據都可以拿來做量化分析，極端的說，也有人把量化交易放在博弈業上面。

但真實的投資需要針對標的所有有關的數據進行全方位的分析，由於目前的電腦算力有限，因此多數的量化交易人員都是會專精一向標的並根據這個標的的相關興趣蒐集數據。

STEP3. 蒐集數據、篩選數據、分類數據

選定好標的之後，接下來的步驟就是蒐集所有與該標的價格變動相關的潛在數據。
例如，若你想以量化交易方式投資股票，就需要先收集過去的股價、交易量、公司公告的財報數據，甚至包括其上下游企業的股價、交易量與財報資訊等。

此外，也可能需要蒐集即時的市場資訊。例如，在 ChatGPT 發布後，有國際知名的量化交易公司開始統計企業在法說會中提及「AI」的次數，並藉此評估企業對 AI 的重視程度，作為交易判斷的參考依據。

再進一步來說，全球知名的量化交易機構——文藝復興科技公司（Renaissance Technologies），甚至會收集如企業所在地的天氣、氣溫、地震頻率、歷史災害保險理賠記錄等非結構化資料，藉此對事件性交易（Event-driven Trading）進行更精準的判斷。

然而，數據多不代表就一定好。若收集到過多無關數據，且搭配的模型不夠理想或運算資源有限，反而容易造成雜訊干擾。因此，資料蒐集應盡可能全面，但在建模前，有效的數據篩選與分類才是關鍵。最終，根據各數據對價格影響的重要性賦予適當權重，並以此構建出可實際運作的量化交易模型。

STEP4. 建構投資模型與模擬測試

選擇標的→蒐集數據→用數據建置模型

最簡單的模型就是告訴你，何時該買，何時該賣，何時該加碼，何時該減碼。複雜的一點的量化交易還會根據TESLA這個選定的標的，再尋找與之走勢相反或是相同但漲跌幅不一致的標的進行避險投資或分散投資交易。

例如你選定的投資標的是TESLA股票，根據過去的價格走勢，再綠色圈圈賣出，再紅色圈圈買進，勝率最高，獲利率最大。那你就要讓你的模型盡量的滿足能執行這個指令的要求。

建置好之後，開始根據”當前”的市場進行模擬，畢竟過去不代表未來，中間的過程你就要去進行”調整”，例如過去沒有出現川普關稅，那現在時空背景不同，是否需要重新蒐集更多數據，調整投資模型……

等到調整到一個階段後，就是把真金白銀投入到模型中開始進行”量化交易”！

STEP5. 通過模型進行買賣再不斷優化

真錢投進去後等於一種新的模擬，只是這次是真的，身為量化交易員此時要進行的動作和之前類似，就是不斷優化這個模型，調整權重、增減參數等等，以期獲得更好的報酬率。

如何透過量化交易提高勝率

想通過量化交易賺更多錢要做的就兩點：

提升勝率的策略設計

策略一、定期回測調整參數與權重

過去的統計模型可能會因為統計回測時間不夠長或權重設定的不完美或是一段時間後其它因素改變導致模型勝率有變動，定期調整能讓自己的勝率提高。

策略二、加入其他新的參數

雖然模型建構之前就已經篩選出來要建構模型的數據，但很可能會有沒考慮到的地方，都是可以重新加入並且重新模擬一次看看是否能更有斬獲的。

接下來說說如何提高賺錢時的金額，降低虧損時的金額。

風險管理與投資組合最佳化

首先第一步不是想著要賺多少而是先確認自己能承受的回檔幅度，只有這樣才能讓這個模型不被投資者自身干擾。

職業交易員的測試方式就是給你一筆資金投資，目標就是最短時間內獲利達到20%且與此期間最大回檔幅度不可超過10%。也就是說，你不能為了追求最大獲利而讓自己承擔過多的風險。

確定好風險承受度之後，就開始進行投資組合優化，例如你有100元要投資，已經建構好一個模型了，接下來你要進場，但你只能接受自己虧10元，這時候你不要一次就把100元ALL IN 進去再來調整，要先投資一小部分去測試，調整，確保沒問題之後再慢慢加碼，只有這樣才能成為市場的常勝軍。

在實際市場中量化交易操作要點

想要讓自己不只是紙上談兵而且還能在現實交易中游刃有餘，最重要的兩大要點就是：

結語

投資策略百百種，量化交易不一定最適合你，但相對來說它是所有策略中入門起來相對簡單且是少數能不斷調整、優化的策略。

當然傳統交易通過研究、看財報、分析市場消息的方式也是有人能成功，但無論以何種策略來投資都需要不斷精進自己，只有持續精進才能成為市場的常勝將軍！