降息是什麼？降息影響有哪些：降息對股市的影響、為什麼降息債券會漲

降息是一種由中央銀行採取的貨幣政策工具，目的是為了刺激經濟增長和應對經濟放緩。當中央銀行降低基準利率時，資金成本下降，貸款變得更加便宜，通常會促使消費者和企業增加支出。然而，降息的影響不僅限於刺激經濟增長，它還會對投資市場、股市以及資產價格產生影響。

在這篇文章中，我們將深入探討降息的目的與效果，分析降息可能帶來的風險，並提供降息期間的投資策略建議，希望可以幫助讀者在這一經濟變遷中做出明智的投資決策。

降息是什麼？為什麼要降息？

降息（Interest Rate Cut,也稱為減息）是指中央銀行降低基準利率的政策。

基準利率是央行向企業銀行貸款的利率，也是商業銀行向消費者或企業貸款的基礎利率。所以降息也等於金融機構能夠得到更低的成本資金，並能用更低的貸款利率來鼓勵企業或個人進行貸款，可以間接達到刺激經濟成長、降低失業率等效果。

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降息的目的與效果

降息就是指降低基準利率，是央行用來調控經濟的一種貨幣政策。以下整理出幾個降息的目的與效果。

刺激經濟增長

降低利率會使得借貸成本減少，讓企業和消費者更容易透過借貸來擴展業務或購買商品。因此降息可以促進經濟活動，增加生產和消費，從而推動經濟增長。

在低利率的環境下，儲蓄的回報率就會相對較低，間接鼓勵投資者將資金投入股市、房地產等其他投資項目，進而推動資本市場的活躍。

除此之外，透過降息也能夠改善金融市場的流動性，確保銀行系統有足夠的資金供應，防止金融危機或銀行擠兌。

降低失業率

透過降息，企業獲得資金的成本降低，能夠更容易地擴展業務和增加投資。在這樣的情況下，企業會有更高的可能性與意願增加工作機會或招聘新人，間接增加工作機會，從而降低失業率。

提升通膨率

在經濟狀況處於較低迷的狀態，或是通貨緊縮風險增加的情況下，降息可以增加資金的供應和需求，進而推動物價上漲，達到央行設定的通膨目標，避免通貨緊縮並保持經濟穩定。

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減輕債務負擔

降息可以減少政府、企業和個人的債務利息，換句話說，債務人的財務壓力就能夠減輕，並且有更多資金能夠投入其他經濟活動，促進經濟發展。

支持出口

降息可能會導致該國貨幣貶值，從而提升出口產品的競爭力。這有助於增加出口收入，改善貿易平衡，促進國內經濟發展。

降息可能帶來的風險

過度通膨的風險

降息會增加市場的資金供應和需求，因此降息也是央行用來防止通貨緊縮的手段之一。但是過度降息或持續的時間過長，可能導致物價上漲過快，引發通貨膨脹的問題，影響人民的購買力。

資產泡沫化

持續的低利率可能促使資金流入股票、房地產等資產投資，間接推高資產價格，甚至可能導致資產泡沫化。一旦泡沫破裂，可能就會對經濟造成嚴重的影響。

貨幣貶值

降息會使本國貨幣的回報率降低，可能導致外資撤離並使貨幣貶值。貨幣貶值會使進口商品價格上升，增加通膨壓力，影響國內經濟穩定。

金融機構利潤下降

低利率會壓縮銀行或其他金融機構的利潤空間，因為借貸利率降低，可能影響它們的盈利能力，導致金融系統不穩定。如果盈利降低，可能會誘使銀行放寬貸款標準，增加高風險貸款的數量，提高金融市場的風險，增加不良貸款的可能性。

加重財務壓力

降息可能會使個人、企業或政府進行更多借貸，雖然可以刺激經濟發展、增加消費和生產活動，但是如果不加以控制，很可能會導致財務上的壓力。當通膨壓力增加，央行被迫升息時，如果在低利率時期累積了大量債務，當利率上升時，可能就會導致財務上的負擔。

因此，央行和政府需要謹慎管理降息政策，確保在刺激經濟的同時，維持財政的可續性。

一碼利率│降息一碼是多少？

降息「一碼」是金融市場中常見的術語，但是一碼到底是多少，降息一碼又會有什麼樣的影響，以下幫大家整理出詳細的說明。

降息一碼是多少？

降息一碼指的是基準利率下降了0.25個百分點(= 0.25%)，例如基準利率從2%降低至1.75%，就被稱作「降息一碼」。

利率的變動通常是以0.25%的增減進行調整這樣的調整幅度既足夠顯著，又不至於會過度影響市場波動。

降息的實際例子

2024年7月，美國聯邦儲備系統（Fed）考慮降息以防止經濟衰退的跡象。由於勞動市場和住房市場數據顯示出疲軟跡象，市場對7月份降息的預期雖然僅有10%，但一些經濟學家認為有60%的可能性會降息​。

美聯儲的最新經濟預測顯示，2024年可能會降息三碼（0.75%），這表示從此前的「長期保持高利率」立場的明顯轉變。而這次降息的預期，是由於通膨放緩和經濟增長前景減弱。

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降息對投資的影響

降息對投資會產生多方面的影響，如果能夠了解這些，或許可以幫助自己在投資上做出更明確的判斷以及風險管理喔。

降息對股市的影響

降息會降低借貸的成本，可以促使企業和消費者更願意進行消費以及投資活動，有助於提振經濟活動和企業盈利。

降息也會導致儲蓄的回報率降低，投資者也會更積極尋求投資的管道，而股票這類熱門的投資選項也自然會增加需求，從而推動股價上升。

另外，降息會使企業的借貸成本降低，讓企業更容易能進行擴張和投資，提高盈利能力。當企業前景看好或盈利能力提升時，就能夠讓投資者對公司的未來增長產生信心，可能也會間接推動股價上漲。

為什麼降息債券會漲

當市場預期降息的時候，或許就可以關注債券投資。

債券的報酬來源包括收取的利息和價格變化而產生的資本利得。債券價格與市場利率成反比關係：市場利率上升，舊債券價格會下降；市場利率下降，舊債券價格會上升。換句話說，當降息(基礎利率下降)時，新發行的債券收益率降低，舊債券的固定收益率相對就更具吸引力，會讓投資者更傾向購買舊債券，進而推高舊債券的價格。

除此之外，降息也會使整體市場的利率環境下降，企業和個人借貸成本降低時，通常可以促進經濟增長、降低經濟風險，投資者對債券的信心增強，也會推升債券的需求，使價格上漲。

但是並非降息債券價格就一定會上漲，債券價格同時也會受到市場對未來經濟景氣和避險需求的影響。所以並不是預期降息就一股腦地投入，也要同時關注市場狀態，並且謹慎做好投資風險的管理，才能夠穩健自己的投資腳步，減少損失的風險喔。

降息對美元走勢的影響

降息時，通常會導致美元走弱。因為較低的利率會使美元資產的回報率下降，降低外國投資者對持有美元的吸引力，進而將資金轉移到其他回報率較高的貨幣上，導致美元貶值。

降息對美元的影響：實際案例

以近年的例子來說，在2023年由於預期美國聯準會(Fed)將會降息，在3月左右美元有走弱的趨勢，再加上矽谷銀行、Signature Bank接連倒閉的事件發生，也加劇了市場的不確定性及波動性。美元因為降息預期和銀行危機的影響，削弱了美元的價值。

這波走弱的趨勢，在市場逐漸意識到美聯儲可能會繼續維持高利率，以及其他全球經濟因素的影響下，於同年7月開始逐漸回升。

2023年美元指數走勢

※數據來源：Investing.com

降息時可以採取的投資策略

降息時可以進行的投資

在降息時，投資市場也會出現一些波動。投資者可以順應這些波動，選擇適當的投資方式來賺取利益。以下整理出了幾個降息時常見的投資，可以了解過後再根據自己的狀況與習慣，來選擇最適合的投資喔。

債券投資

降息通常會推高現有債券的價格，特別是長期債券。當利率下降時，新發行的債券收益率也會下降，因此現有的高收益債券會變得更有價值​​。

除此之外也可以關注一些公司債券。因為企業能夠以較低的成本借款，這可能會促使公司發行更多債券來籌集資金進行擴張和投資，進而提升公司債券的價格。

股票投資

遇到降息也可以關注增長型股票和高股息股票。

科技公司和其他增長型企業在低利率環境中通常表現良好，因為它們可以用較低的成本融資，以進行研發和擴展、擴大業務。因此像這類型增長型的公司股票就可以關注。

另外，在利率較低的環境中，投資者可能會尋求收益更高的投資選項，因此高股息股票也成為吸引人的選擇，也間接推高股票的價格。

外匯投資

降息期間外匯市場也會出現較大的波動，投資者可以利用這些波動來找到獲利的機會。

當中央銀行降息時，該國的貨幣通常會貶值。因為較低的利率減少了外國投資者持有該貨幣資產的吸引力，資金可能流出該國。投資者可以關注這些利率變動以及市場的預期反應。

所以投資者可以多關注新聞、分析報告或市場評論，了解市場對降息的反應和預期，才能夠找到投資的最好時機喔。

投資黃金或其他貴金屬

降息可能會導致該國的貨幣貶值，間接使黃金等貴金屬成為更具吸引力的避險資產。除了購買實體黃金以外，投資者也可以購買黃金ETF，或是貴金屬相關的股票或CFD。

房地產投資

降息會降低房貸利率，進而提升房地產市場的活力。買房的成本降低，會讓更多人有意願買房，進而推動房地產價格上漲。

降息時要注意的投資風險

降息雖然可以為投資者帶來投資機會，但同樣也面臨著一些風險。在投資以前，不妨先理解這些風險，做好風險管理與對策，才能夠降低自己遇到風險時的損失喔。

通貨膨脹風險

降息會增加市場上的資金供應，可能會引發通貨膨脹。如果通膨率超過預期，可能讓投資的實際收益變小，特別像是債券等固定收益的投資，相同的金額，價值卻越來越小。

貨幣貶值風險

像席通常會導致該國貨幣貶值。如果持有該國貨幣相關的投資資產，可能會導致資產價值縮水。例如，美國降息時，美元對其他貨幣的匯率可能會下跌，因此應該要做好資產分配上的管理與對策。

市場波動風險

降息後，投資市場都會出現或大或小的波動。以股票市場來說，降息可能會刺激短期內股市上漲，但是如果經濟基本面疲弱，股票仍可能下跌。

所以投資者應盡慎評估市場情緒，以及關注各項新聞及分析，才不會造成嚴重的虧損喔。

債務風險

降息會讓借貸的成本降低，可能會誘使企業和個人進行借貸。但如果過度借貸，可能會增加債務風險。如果經濟狀況未如預期改善，高額債務可能會成為沉重的負擔，因此應該要進慎評估，以免引發債務危機。

推薦的投資平台

如果想要在降息時把握機會進行投資的話，可以參考小幫手曾經介紹過的幾個平台。選擇適合自己的平台以及投資項目，除了能夠讓自己在市場的波動中獲得利益以外，用自己好上手的平台，也可以讓投資更長久穩定。

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