日幣走勢│日幣還會再跌嗎？日幣貶值原因和走勢預測：投資方式和策略

日幣貶值的原因及其影響，在全球經濟中佔有重要地位。2025年的現在，日幣的走勢仍持續備受關注。

本文將詳細探討影響日幣匯率的各種因素，包括日本的貨幣政策、貿易順逆差、國債殖利率等，並對未來日幣的走勢做出預測。此外，我們還將介紹如何應對日幣波動的投資策略，幫助投資者在匯率市場中做出明智的決策。

日幣貶值原因│影響日幣匯率的因素

日幣在這幾年價格持續下跌，「日幣創新低」的新聞也已經見怪不怪。從2021年的秋天開始就一直在1美元105～110日幣間徘徊，直到2022年3月開始又急遽的下跌，在2022年10月就到了1美元150日幣左右的價格，而後更是每創新低。

日幣政策

日本央行副總裁冰見野良三在最近的談話中提到，日幣走勢可能對未來經濟造成影響，並表示央行應該要保持高度警戒。日幣的變動會廣泛且持續影響經濟活動和通膨，對此日銀將會密切分析日幣波動對經濟和物價前景的影響。

冰見野良三認為，匯率不是政策的唯一考量。雖然日幣走勢很重要，但是日銀在制定貨幣政策時還需要考慮經濟、物價前景等因素。日銀必須避免在市場上造成不連續性或意外波動。雖然市場設定長期利率是可取的，但日銀仍然要注意債券殖利率突然飆升所面臨的棘手平衡。

日銀結束了長達8年的負利率政策，也結束了殖利率曲線控制(YCC)政策，市場預期可能會在未來進一步縮減債券購買規模。日銀總裁植田和男暗示，如果日幣走軟推高通膨的程度超過預期，央行就可能會考慮升息。

貿易順逆差的影響

貿易的順差和逆差也會對匯率產生影響。理解貿易順差和逆差對貨幣匯率的影響，可以幫助我們更好地預測貨幣走勢，進而做出更明智的投資決策。

貿易順差

貿易順差是指一個國家出口的商品和服務總值超過其進口的商品和服務總值。簡單來說，就是賺得比花得多。

貿易逆差

貿易逆差是指一個國家進口的商品和服務總值超過其出口的商品和服務總值。簡單來說，就是花得比賺得多。

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截至2024年，日本正處於貿易逆差狀態。根據最新的數據，日本在2024年4月的貿易逆差達到約36.4億美元​ (CEIC Data)​。這意味著，日本進口的商品和服務總值超過了出口的總值，導致更多的資金流出國外而非流入。

貿易逆差通常會對一國的貨幣造成貶值壓力。具體而言，當一個國家進口多於出口時，進口商需要更多的外幣來支付國外的商品和服務費用，這通常會增加對外幣的需求，減少對本國貨幣（日幣）的需求，從而導致本國貨幣貶值。

綜合這些因素，短期內日幣可能面臨貶值壓力，特別是如果日本的貿易逆差持續擴大，且日本央行維持寬鬆貨幣政策。而如果美國繼續提高利率，這也將進一步擴大日美之間的利率差，導致日幣進一步貶值。然而，若全球經濟出現不確定性增加，日幣可能會因其避險屬性而獲得支撐，呈現短期升值的情況。

綜合來看，未來幾個月內，日幣可能會繼續呈現貶值趨勢，除非日本的經濟狀況改善或全球風險情緒急劇變化。

國債殖利率的影響

當國家發行的國債殖利率較高時，這代表用該國貨幣進行投資的報酬率也較高。以下用日本和美國為例。

• 日本公債殖利率高於美國：
  投資日本國債的人可以獲得更高的收益，這會吸引更多人投資日幣。日幣需求增加，日幣就會升值。
• 美國公債殖利率高於日本：
  投資美國國債的人可以獲得更高的收益，這會吸引更多人投資美元。日幣需求減少，日幣就會貶值。

這就是為什麼國債利差和匯率是高度相關的。當美國升息，其他國家也必須跟著升息，否則本國貨幣相對美元就會貶值。

日幣走勢│日幣還會再跌嗎？

日幣走勢

這邊以台灣銀行歷史匯率的數據，整理出去年12月中至今年6月中的日幣兌台幣走勢圖。

和去年12月相比，今年6月可以用更少的台幣換到等值的日幣。

【例】
2023年12月13日JPYTWD的匯率為0.2242，換10,000日幣需要2,242台幣；2024年6月13日的匯率為0.2072，換10,000日幣需要2,072台幣。和半年前相比，兌換1萬日幣可以省170元台幣。

另外，這裡也整理出美金兌日幣的走勢圖。

和去年12月相比，1美元可以換到更多的日幣。

【例】
2023年12月13日的USDJPY匯率為142.88，100美元可以換到14,288日幣；2024年6月13日的匯率為157，100美元可以換到15,700日幣。和半年前相比，100美元可以多換到1,412日幣。

日幣走勢：2024年1月初至2月初

從圖表中可以明顯看到，日幣處於逐漸下跌的趨勢。從今年的1月初開始日幣跌到了0.22以下，在2月初時已降至0.215左右。這段期間的下跌可能和日本央行繼續維持日幣寬鬆政策有關，市場對日幣的需求減少。

日幣走勢：2024年2月中旬至3月初

在2月中旬至3月初的期間，日幣匯率有一段非常短暫的小幅回升，可能是因為市場對日本央行可能採取干預措施的預期所致，但隨後市場發現日本央行並欸採取實質行動，因而讓匯率再次下跌。

日幣走勢：2024年3月至4月中旬

3月到4月中旬，日幣匯率再次下跌。這段期間，美國經濟數據強勁，市場預期美聯儲將繼續加息，進一步擴大了美日利差，導致更多資金流向美元。

日幣走勢：2024年4月中旬至5月中旬

而4月中旬到5月中旬，日幣的匯率仍然處在下跌的趨勢中，也因為市場對日幣未來的不確定性，造成這段期間有較大的波動。

日幣走勢：2024年5月過後

進入5月後，，日幣匯率近一步下滑，甚至跌破0.21至0.20。這可能是由於市場認為日本央行不會在短期內改變寬鬆貨幣政策，加上美聯儲加息預期的影響。目前6月初有輕微的回升，但仍處於較低的匯率。

日幣還會再跌嗎？日幣匯率走勢預測

日幣(JPY)的價值主要受日本央行的貨幣政策、經濟數據及全球金融市場的影響。根據目前的經濟狀況和政策走向，以下是日幣走勢的預測：

日幣走勢最新消息(2025年1月)

當前日幣走勢受多重因素影響，市場對日本央行（BOJ）可能在2025年初升息的預期逐漸升溫。隨著日本經濟持續回暖，特別是企業獲利增長和薪資上漲的數據強勁，日圓有望在中短期內得到支撐。高盛預測，日本企業2025年將實現超過10%的獲利增長，這對日圓構成正面影響。

然而，日圓的走勢仍然受到全球金融市場和美元走勢的左右。近期，由於美元在美聯儲加息後的強勢表現，日圓一度回落至153日圓對美元，創下七月以來新低。如果日圓繼續貶值至160日圓，市場預期日本央行可能提前調整貨幣政策，這將有助於穩定日圓並對股市帶來支撐。

總結來說，日圓短期內面臨波動，但隨著升息預期增強和日本經濟回升，日圓中期走勢有望逐步回升。

如何應對日幣波動│投資方式與策略

如果只是為了出國旅遊，一年可能只需要用到1、2次的日幣，那其實不會有太大的影響，需要的時候再換就好。除此之外，日幣的波動性提供了各種投資機會，投資者可以根據市場趨勢和風險偏好選擇適合的投資方式。

可以投資日幣的方式

除了單純買賣日幣賺取匯率波動的差價以外，還可以透過投資衍生品「差價合約(CFD)」進行交易。差價合約可以讓投資者利用槓桿交易，用較小的資金控制較大的交易量，從而放大潛在的收益。無論是上漲或是下跌，都有獲利的機會，能夠讓投資交易更加靈活，很適合短期投資者和投機者。也可以選擇期權交易，設定好價格在未來的約定期間內進行買賣的交易。

除了直接進行貨幣的買賣以外，日幣的波動也可能間接使日本的股票、債券或ETF等產生波動。當日幣貶值時，日本的出口企業通常會受益，就可以觀察這些企業的股價進行投資交易。或者也可以選擇投資日本政府或企業發行的債券，能夠有相對穩定的利息收益。

無論選擇哪一種投資方式，都必須要了解其背後潛在的風險。投資者也必須要根據自己的風險承受能力和投資目標，來選擇最適合自己的投資方式。

選擇適合自己的投資平台

無論想要進行什麼樣的方式，選擇安全且適合自己的投資平台，才能夠長遠且穩定地進行投資。如果不知道該選擇哪一個投資平台，可以參考小幫手曾經介紹過的投資平台，從中選擇最適合自己的平台喔。